旱情致玉米减产 小麦替代量大增

资讯动态：

油世界：2014年中国大豆播种面积将同比减少至少7%：9月3日消息：据德国汉堡的行业刊物油世界称，2014年中国农户将会把大豆播种面积减少至少7%，原因在于大豆价格下跌，导致种植大豆无利可图。油世界称，和减少大豆播种面积相反，中国农户将会播种更多玉米。德润林编纂的数据显示，2014年9月2日大连商品交易所的2015年1月大豆期货和2015年1月玉米期货的比价为1.94，是2009年以来的第二个次低点，不仅低于上年的1.95以及前年的2.09，也低于过去五年同期的平均比例2.01。

玉米价格上涨已给部分饲料企业、养殖户造成影响：上个月的干旱曾一度把玉米价格推到高峰，虽然后期临储加大拍卖力度，降雨增多，预计玉米价格难以出现大幅度上涨，但就当下的情况来看，玉米价格的上涨，已经给部分饲料企业、养殖户造成了很大的影响。近期生猪、鸡蛋价格上涨的原因之一便是受到玉米价格的上涨，尤其是鸡蛋，应出现了“火箭蛋”的苗头。持续到这次全国范围的降雨北方地区遭受干旱，近13个省区受旱情干扰，根据农户们的反应，玉米收成基本上没有多大期盼了。北方地区现在早玉米几乎到了收成的时候，这个时候又下起了连阴雨对收粮也是不对的。玉米作为饲料的原料，价格持续上涨，致使养殖成本上涨，也推动了生猪价格的上涨势头。但是现在生猪上涨的价格还不足以高过成本的价格，因此目前来说，玉米仍然在缩减着养殖户的盈利空间。

9月5日鱼粉早报：国产鱼粉资源好 但是开机少：自开海以来，渔民第一船捕捞来看，鯷鱼资源不错。但价格较低，今年港口收购价格在5毛左右，但去年在7毛。这主要是由于山东地区进行鱼粉厂整合，小型鱼粉厂不达标均被整合或者淘汰，目前山东荣成地区开机的鱼粉厂在20家左右。鱼粉厂开工减少，造成鯷鱼收购力度不足，短时间内供大于求。目前来看国产鱼粉厂开机较少，短期内将造成鱼粉产量同比减少的情况，但长期来看，是有利于国产鱼粉市场的发展的。由于成本较低，鱼粉厂成交价格混乱，特别是山东，施压其他地区鱼粉厂，目前区间在7500-8500元/吨。进口鱼粉市场报价继续坚挺，需求依旧清淡，目前秘鲁鱼粉市场在到货偏少、库存较低、持货集中、成本升高支撑下，超级蒸汽级别鱼粉价格坚挺在11500-11700元/吨，而非主流鱼粉价格则继续呈下跌态势。鱼粉市场呈现过重博弈的状态，具体成交议价。

价格数据：

2014年9月4日豆粕价格行情

市场分析：

旱情致玉米减产 小麦替代量大增

7-8月份，国内部分地区遭遇比较严重的旱情，玉米正处于吐丝至乳熟期，水分对后期产量形成有较大影响。最近一周，华北、东北等地有明显降水情况，但已经错过了作物关键需水期，减产情况已无法挽回。根据受灾情况，布瑞克初步估计此次旱情使得玉米产量受损达到680万吨，综合此前因播种面积扩大以及其他玉米产区因生长条件较好而增收的产量，2014年度新季玉米产量较去年下滑约170万吨。

7月份，华北、西北等地玉米遭遇干旱灾害，局部地区受影响较大，不过随着7月末8月初的降雨，旱情大部分解除。华北地区灌溉设施较为齐全，大部分田地得到浇灌，最终受灾较严重的地区主要集中在河南南部、山西北部、甘肃西北及东南部、陕西西南部，新疆北部，这些地区因无法得到有效浇灌，而且旱情持续时间长（7-8月），造成玉米产量下滑2-5成。初步估计，华北、西北地区玉米因旱情影响产量200万吨，其中西北地区减产幅度在50万吨，华北地区减产幅度在150万吨。

8月份东北地区旱情持续发酵，自7月以来，内蒙古、辽宁和吉林三省区降水比常年同期偏少三至七成。特别是8月上旬，内蒙古中部和东南部、辽宁、吉林大部累计降水量不足10毫米或无降水，比常年同期偏少八成以上，局部地区旱情较重。截至8月21日，三省区农作物受旱面积达4100多万亩，其中严重受旱2100多万亩。旱情主要集中在辽宁西部，内蒙古东南部及中部，吉林西部局部地区。这些区域都是传统的旱区，立地条件较差，其中辽宁受旱面积的86%是玉米，吉林受旱面积的90%是玉米，内蒙古受旱面积的50%是玉米。目前，东北玉米正处于灌浆期，干旱将造成玉米功能叶片萎蔫，影响玉米结实率和灌浆速率。初步估计，东北三省玉米因旱情影响产量480万吨，其中辽宁减产幅度在300万吨，吉林100万吨，内蒙80万吨。

玉米产量：2014年玉米种植面积继续增加，预计较2013年增长约40万公顷，主要集中在东北地区，东北四省玉米种植面积预计较上年增加25万公顷，增幅1.69%；华北黄淮地区玉米种植面积增加约15万公顷，增幅1.28%。7-8月份，国内部分地区遭遇比较严重的旱情，玉米正处于吐丝至乳熟期，水分对后期产量形成有较大影响，根据受灾情况，布瑞克初步估计此次旱情使得玉米产量受损达到680万吨  ，减产地区主要分布在辽宁、吉林、河南、内蒙等。黑龙江和山东是今年玉米增播面积最多的地区，而且又是产粮大省，今年7月份山东局部地区遭遇旱情但影响较小，后期较为充足的降雨基本弥补了此前的缺墒情况，在此前后，山东地区玉米生长条件良好，今年黑龙江地区水温也明显好于去年，这使得局部地区玉米增产形势乐观。综合此前旱情影响以及因播种面积扩大而增加的产量、其他玉米产区因生长条件较好而增收的产量，预计2014年度新季玉米产量较去年下滑约170万吨。布瑞克预计13/14年度中国玉米种植面积3620万公顷，预计13/14年玉米产量为21773万吨；展望14/15年度玉米种植面积达到3660万公顷，产量达到21600万吨。

玉米消费：8月份，国内玉米价格延续前期涨势，临储拍卖主导下的市场，粮源偏紧局面使得玉米价格不断创下新高，并一路突破2600元/吨。与此同时，国内新小麦丰产上市，华北及南方地区小麦价格普遍低于玉米，而且质量较好，小麦/玉米比价自7月一路走低，小麦替代量大幅增加。初步预计，7-9月份生产的饲料中小麦替代玉米量将达到800万吨。下游养殖市场依然疲软，饲料消费将下滑。农业部公布7月份4000个监测点生猪存栏信息：生猪存栏量比上月增加0.3%，比去年同期减少5.4%；能繁母猪存栏量比上月减少1.2%，比去年同期减少9.1%。2014上半年禽流感退去后，禽蛋行情大幅好转，市场逐渐复苏，但目前产能仍未完全恢复。工业消费方面，东北出台的大型深加工企业玉米加工补贴政策、燃料乙醇生产企业使用生霉粒超标玉米补贴政策、深加工企业拍卖存在自家库点玉米政策，都有利于东北地区玉米工业消费的提升。布瑞克预计13/14年饲料玉米消费量11200万吨，较去年下滑1000万吨；预计13/14年度玉米工业消费量5200万吨，较去年增长200万吨。展望14/15年度饲用消费增至11600万吨；玉米工业消费量5400万吨。

玉米进出口：2014年6月中国玉米进口总量8.65万吨，同比增加19%，环比增加217%；13/14年度截至7月底，中国累计进口玉米312.3万吨。6月30日国家质检总局称，自2013年10月深圳口岸从来自美国的玉米中检出未经我国批准的MIR162转基因成分以来，截至今年6月16日，全国出入境检验检疫机构共在125.2万吨进口自美国的玉米及其制品中检出MIR162转基因成分，已全部依法作出退运处理。质检总局要求各口岸检验检疫部门，继续加强口岸把关，一旦在进境农产品(行情,问诊)中检出未经批准的转基因成分，一律作退运或销毁处理。布瑞克预计13/14年度进口玉米量为400万吨，出口玉米量为5万吨。展望14/15年度玉米进口量300万吨，展望14/15年度玉米出口量为10万吨。 

玉米库存消费比：经调整，13/14年度玉米期末库存为11456万吨，库存消费比为63.75%；展望14/15年度玉米期末库存为14746万吨，库存消费比为79.24%。